Übertragung eines Verlustrisikos mittels Kauf oder Verkauf von Kontrakten im Terminmarkt. Die Position im Future-Markt ist ein Ersatz für den künftigen Kauf oder Verkauf der effektiven Ware im Kassamarkt. Wenn eine Ware in der Zukunft gekauft werden soll, kauft man einen Terminkontrakt (Long-Hedge); wenn die Ware in der Zukunft verkauft werden soll, verkauft man einen Terminkontrakt (Short-Hedge).

Sammelbegriff für verschiedene Anlagestile. Die Profis kaufen alles, was Profit verspricht - Bonds, Aktien, Rohstoffe, Währungen oder Agrarprodukte. Ziel ist es nicht, die Benchmark zu schlagen, sondern unabhängig von der Börsenentwicklung absolute Erträge zu erzielen.

Der Begriff Hedge stammt aus dem Englischen und heißt begrenzen. Ein Hedgegeschäft ist ein Sicherungsgeschäft zur Verminderung von Verlusten, die durch ungünstige Kurs- oder Preisentwicklungen entstehen können. Als Hedger wird derjenige bezeichnet, der im Kassamarkt eine Position besitzt und sich mit einer entgegen gesetzten Terminposition gegen ungünstige Preis- oder Kursentwicklung absichert. Die Möglichkeit, sich gegen Risiken abzusichern, ist der eigentliche Entstehungsgrund und die Existenzberechtigung von Terminfinanzinstrumenten wie dem Hedgegeschäft. Weil mit Optionsscheinen, Optionen und Futures auf fallende Kurse gesetzt werden kann, ist es beispielsweise möglich, ein bestehendes Aktienportfolio gegen Kursverluste abzusichern.