Börsentechnisch per Definition Sammelbegriff für austauschbare Werte und Instrumente, die sich auf einen anderen Wert (zu Grunde liegender Basiswert) beziehen. Die Wertentwicklung von derivaten Instrumenten hängt von der jeweiligen Wertentwicklung des zu Grunde liegenden Basiswerts ab und kann auch das entgegengesetzte Chance-Risiko-Verhältnis vom Basiswert besitzen. Es kann zum Beispiel auch auf fallende Kurse gesetzt oder ein Aktiendepot mit Hilfe der so genannten Basis gegen fallende Kurse gehedgt werden. Das Chance-Risiko-Verhältnis kann sich durch den so genannten Leverage-Effekt wesentlich erhöhen. Die Laufzeit ist begrenzt (Termingeschäft). Mit einem Derivat kann ein Forward, ein Future, eine Option oder ein Optionsschein gemeint sein.