Sonderform des Discountzertifikats, die dem Anleger die Partizipation an der Wertentwicklung zweier verschiedener Underlyings (meist zweier Aktien) ermöglicht. Der Preisabschlag fällt höher aus als bei normalen Discountzertifikaten, weil auch das Risiko höher ist: Notieren am Bewertungsstichtag nicht beide Underlyings oberhalb des Cap, so kommt es zur Auszahlung desjenigen Underlyings mit dem niedrigeren Wert. Notieren beide über dem Cap, erhält der Anleger den in den Emissionsbedingungen festgelegten maximalen Rückzahlungsbetrag.