Konvergenz ist, wenn sich der Wert eines Future-Kontrakts bis zum Laufzeitende immer mehr dem aktuellen Marktkurs des zu Grunde liegenden Basiswerts (Underlying) annähert, so dass am letzten Handelstag der Future-Kurs und der Kassakurs identisch sind. Wäre dies nicht so, würden Arbitrageure diese Situation risikolos ausnutzen, bis sich die Kurse wieder angeglichen hätten.