Sensitivitätskennzahl, die den Einfluss eines Finanzprodukts auf die Wertveränderung eines anderen Finanzprodukts wiedergibt. Bei Optionen und Optionsscheinen stellt das Delta den Korrelationsfaktor zwischen der Kursänderung des Basiswerts und der Änderung der Optionsprämien beziehungsweise Optionsscheinpreises dar. Das Delta wird oft für die Absicherung von Kassapositionen verwendet.